배당주 투자 잘 하는 법(배당주 투자 원칙, 배당주 투자 방법)

2024년도 이제 얼마 남지 않았습니다

찬바람이 불기 시작하면 배당주 투자에 대한 생각들을 많이 하게 됩니다

 

배당주는 회사가 이익의 일부를 주주들에게 배당금 형태로 지급하는 주식을 말하는데, 배당금 투자의 장점은 주식 시장의 변동성에 따른 리스크를 낮추면서 꾸준한 수익을 기대할 수 있다는 것입니다

 

 

우리나라의 상장기업들은 대부분 12월 말에 한 해를 정리하고 연말 배당을 실시하여 연말 결산 배당을 받으려면 해당 종목의 주식을 마지막 거래일(12월 30일) 2 영업일 전인 12월 26일(목)까지 보유하고 있어야 합니다

 

 

'찬바람이 불면 배당주에 투자하라'는 투자격언처럼 2024년 연말 배당금 투자를 잘하기 위해 가져야 할 배당투자의 원칙과 방법, 고배당주 고르는 방법을 알아보도록 하겠습니다

 

 

 

1. 배당주 투자 원칙

 

 

  ① 배당주는 배당과 주식 가치 상승을 동시에 고려하여야 합니다

 

배당수익률이 아닌 기업가치를 보고 투자하여야 안정적인 배당수익을 가져올 수 있습니다

 

 

  ② '배당주 장기투자'가 성공 가능성이 가장 큰 투자법입니다

 

대한민국처럼 경기 부침이 심한 나라일수록 배당주가 하방경직성을 보여 장기투자가 유리하고, 장기투자를 통해 배당의 재투자로 주식을 늘려간다면 자산이 크게 증가될 수 있습니다

 

 

  ③ 금리변화와 상관관계는 크지 않습니다

 

일반적으로 금리가 인하되고 경기가 둔화될 때 고배당주에 대한 관심이 높아지는데, 저평가된 종목에 대한 명확한 판단으로 투자한다면 금리변화와 상관없이 꾸준한 성과를 기대할 수 있습니다

 

특히, 2024년 하반기 한국 주식시장은 상당히 저평가 된 측면이 있어 지금이 배당주 투자에 적기가 아닐까 생각합니다

 

 

 

2. 배당주 투자 방법

 

 

성공적인 배당 투자를 하려면 안정적인 배당을 지급하는 종목을 찾는 것이 중요합니다

안정적인 배당을 지급하는 종목을 선택할 때 확인해야 할 내용은 아래와 같습니다

 

  ① 안정적인 배당 수익률 확인

 

배당 수익률은 주가 대비 배당금 비율을 말하는데, 일반적으로 3% 이상의 배당 수익률을 보이는 종목이 매력적인 배당주로 평가받고 있습니다

※ 수익률이 지나치게 높은 주식은 투자 리스크가 클 수 있으니 투자 시 유의하여야 합니다

 

 

  ② 지속적인 배당금 지급 여부

 

최소한 5년 이상의 꾸준한 배당 기록을 가지고 있는 기업을 선택하여 투자하여야 수익을 기대할 수 있습니다

 

 

  ③ 배당 성장률 확인

 

일반적으로 매년 배당금이 증가하는 기업이라면 사업 성장성과 재정 안정성이 높기 때문에 장기적인 배당 수익을 기대할 수 있습니다

 

 

  ④ PER 와 PBR 지표 확인

 

보통 배당주는 PER(주가수익비율)와 PBR(주가순자산비율) 지표를 통해 안정성을 확인할 수 있는데, PER가 지나치게 낮거나 PBR이 1 이하일 경우에 안정적인 배당을 지급할 가능성이 높습니다

 

 

 

3. 배당주 고르는 법

 

 

  ① 배당수익률 뿐만 아니라 적정한 배당 수준을 일정하게 유지하면서 주가도 꾸준히 상승해 온 주식

 

현재 기업의 주가 대비 배당금의 비율을 나타내는 배당수익률이 높은 주식을 고배당주라고 하는데, 고배당주라고 해서 무조건 좋은 것이 아닌데 그 이유는 배당금은 그대로인데 주가가 내려가서 배당수익률이 높아지는 경우도 있기 때문입니다

 

 

  ② 안정적인 배당성향(20~50%)을 가진 주식

 

회사의 이익 대비 배당금을 주는 비율을 나타내는 배당성향이 높을수록 많은 배당금을 지급한다는 뜻입니다

배당성향이 높다는 것이 무조건 좋은 것만은 아닌데, 그 이유는 주주들에게 많은 배당을 실시하게 되면 사업에 재투자하는 비율이 줄어들 수 있기 때문입니다

 

 

  ③ 최근 3년간 배당내역이 꾸준한 주식

 

배당금이 꾸준하게 늘어왔는지, 배당금이 꾸준히 지급되었는지를 확인하기 위해서 최근 3년간의 배당 내역을 살펴볼 필요가 있는데, 이는 회사가 재정적인 어려움이 있거나 실적이 부진할 때, 그리고 대규모 현금이 필요한 투자가 진행 중일 때에는 배당을 줄이거나 지급하지 않을 수 있기 때문입니다

 

 

  ④ 현재의 주가와 실적이 양호한 주식

 

기업이 배당을 꾸준히 지급하려면 규모가 성장하면서 안정적인 실적을 꾸준히 내어야 하는데 이것은 최근 3년간 해당 기업의 실적과 현재의 주가가 안정적인지를 확인할 필요가 있습니다

 

 

  ⑤ 지속적으로 성장하는 기업의 주식

 

매출증가율이 높으면서 특수한 경쟁 우위를 바탕으로 현금 창출능력도 좋은 기업의 주식과 매출액 및 이익의 증가와 같이 배당도 증가하는 기업의 주식은 매수 매력이 높습니다

 

 

  ⑥ 전통적 고배당주, 우량 배당 성장주, 배당 정책 개선주, 실적 반등이 기대되는 고배당주

 

    ▶전통적 고배당주 (KT&G, SK텔레콤)

이런 종목들의 특징은 오래된 회사가 많고, ROE(자기자본이익률)가 높고 재무구조도 우량하여 금융시장의 변동성이 생겨도 주가가 많이 하락하지 않아 꾸준한 배당이 이루어집니다

 

    ▶우량 배당 성장주 (리노공업, 고려아연)

매출과 이익이 성장할 때 배당도 계속 증가하는 기업으로, 시황이 안 좋아서 다른 기업들의 형편이 별로 좋지 않을 때 선제적으로 투자할 수 있는 현금보유 능력이 있습니다

 

    ▶ 배당 정책 개선주 (현대차)

배당성향이 꾸준하게 올라가면서 배당이 올라가는 기업들은 밸류에이션(기업가치 대비 주가수준)이 상승할 수 있는 가능성이 높습니다

 

    ▶실적반전이 기대되는 고배당주 

재무구조가 우량하고 돈을 많이 버는 기업도 단기적으로 시황이 나빠질 수 있는데 이런 기업들의 일시적인 실적 악화는 회복되어 반전될 가능성이 높아 이런 종목을 소위 턴어라운드(반등) 주식이라 부릅니다

 

 

 

4. 배당주 투자의 주의점

 

  ① 과도하게 배당수익률만 높은 종목의 투자는 경계해야합니다

 

  ② 배당금을 받으려면 배당 기준일 이전에 주식을 보유하여야 하니, 배당락을 고려한 배당일정을 사전에 확인하는 것이 필요합니다

 

  ③ 배당소득은 과세대상으로 개인의 경우 기본 15.4%의 배당소득세가 적용되니 이를 적용한 실수익률을 계산하여야 합니다

 

  ④ 전통적 고배당주, 우량 배당 성장주, 배당 정책 개선주, 실적 반등이 기대되는 고배당주를 함께 보유하는 것이 유리합니다

 

  ⑤ 배당주의 장기적인 투자로 꾸준한 성과를 유지하는 것이 중요합니다